KFin Technologies Ltd IPO : जानिए कंपनी प्रोफाइल, लॉन्च डेट, क़ीमत, फाइनेंशियल परफॉरमेंस और जोखिमों के बारे में

बेंगलुरु स्थित KFin Technologies Ltd ने अपना आरंभिक सार्वजनिक निर्गम (IPO) आज - 19 दिसंबर को लॉन्च किया है। फर्म को सिर्फ पांच साल पहले बनाया गया था! इस लेख में, हम कंपनी और उसके IPO के बारे में जानेंगे।

कंपनी प्रोफाइल

2017 में स्थापित, KFin Technologies Ltd एक टेक्नोलॉजी-ड्रिवेन फाइनेंशियल सर्विस प्लेटफार्म है। यह भारतीय कैपिटल मार्केट इकोसिस्टम तंत्र के लिए व्यापक सलूशन और सेवाएं प्रदान करता है, जिसमें एसेट्स वर्गों (इक्विटी, फिक्स्ड-इनकम सिक्योरिटीज जैसे बांड, आदि) में एसेट्स मैनेजमेंट और कॉर्पोरेट जारीकर्ता शामिल हैं। वे मलेशिया, हांगकांग और फिलीपींस में म्युचुअल फंड और प्राइवेट रिटायरमेंट योजनाओं के लिए लेनदेन ओरिजिनेशन और प्रोसेसिंग सेवाएं भी प्रदान करते हैं।

KFin Technologies Ltd अपने उत्पादों और सेवाओं का वर्गीकरण नीचे दिए प्रकार से करता है:

• इन्वेस्टर सोलूशन्स (Investors Solutions): अकाउंट सेटअप, लेन-देन ओरिजिनेशन, फंड का रिडिमशन, और ब्रोकरेज कैलक्युलेशन। 
• जारीकर्ता सोलूशन्स (Issuer Solutions) : IPO के लिए लेन-देन प्रोसेसिंग, कॉर्पोरेट एक्शन प्रोसेसिंग, फोलियो निर्माण और मेंटेनन्स, कस्टमर कम्युनिकेशन मैनेजमेंट (e-voting systems), और कम्पायलंस या रेगुलेटरी रिपोर्टिंग।
• मूल्य वर्धित सेवाएँ (Value Added Services): डिस्ट्रीब्यूशन प्लेटफ़ॉर्म, इन्वेस्टर्स प्लेटफ़ॉर्म, IT इन्फ्रास्ट्रक्चर, वेब होस्टिंग और डेटा एनालिटिक्स।

फैक्टशीट 

• KFin Technologies भारतीय म्युचुअल फंडों के लिए सबसे बड़े इन्वेस्टर्स सलूशन प्रोवाइडर्स में से एक है। 30 सितंबर, 2022 (फाइनेंशियल ईयर 2023 के दूसरे क्वार्टर) तक, वे भारत में पंजीकृत 41 एसेट मैनेजमेंट कंपनीज (asset management companies) में से 24 को सेवाएं प्रदान करते हैं।
• कंपनी भारत में 192 एसेट मैनेजर के 301 फंड की सेवा करती है, जो अल्टरनेटिव इन्वेस्टमेंट फंडों (alternative investment funds) की संख्या के आधार पर 30% बाजार हिस्सेदारी का प्रतिनिधित्व करती है।
• KFin Tech भारत में नेशनल पेंशन सिस्टम (National Pension System) के लिए तीन ऑपरेटिंग सेंट्रल रिकॉर्ड-कीपिंग एजेंसियों (central record-keeping agencies) में से एक है।
• वे मलेशिया में 18 एसेट मैनेजमेंट कंपनीज (asset management companies) कस्टमर और फिलीपींस और हांगकांग में 3 कस्टमर को सेवाएं प्रदान करते हैं।

IPO के बारे में

KFin Technologies Ltd का सार्वजनिक निर्गम 19 दिसंबर को खुलेगा और 21 दिसंबर को बंद होगा। कंपनी ने IPO के लिए मूल्य बैंड के रूप में ₹347-366 प्रति शेयर तय किया है।

IPO विशुद्ध रूप से प्रवर्तकों और शुरुआती निवेशकों द्वारा 4.09 करोड़ इक्विटी शेयरों की बिक्री (offer for sale) की पेशकश है, जो कुल ₹1,500 करोड़ है। व्यक्तिगत निवेशक न्यूनतम 40 इक्विटी शेयरों (1 लॉट) के लिए और उसके बाद 40 शेयरों के गुणक में बोली लगा सकते हैं। इस IPO के लिए आवेदन करने के लिए आपको न्यूनतम ₹14,640 (कट-ऑफ कीमत पर) की आवश्यकता होगी। एक खुदरा निवेशक अधिकतम 520 इक्विटी शेयर (13 लॉट) के लिए आवेदन कर सकता है।

IPO का प्राथमिक उद्देश्य प्रमोटरों के लिए एग्जिट स्ट्रेटेजी (या लिक्विडिटी) प्रदान करना है। कंपनी का लक्ष्य NSE और BSE पर इक्विटी शेयरों को सूचीबद्ध करने के लाभों को प्राप्त करना है। IPO के बाद KFin Technologies Ltd में कुल प्रमोटर होल्डिंग 74.37% से घटकर 49.91% हो जाएगी।

फाइनेंशियल परफॉरमेंस

• KFin Tech को फाइनेंशियल ईयर 2021 में फाइनेंशियल झटका लगा, लेकिन ₹148.55 करोड़ के नेट प्रॉफिट के साथ फाइनेंशियल ईयर 2022 में इसने मजबूत वापसी की।
• फाइनेंशियल ईयर 2020 और फाइनेंशियल ईयर 2022 के बीच, कंपनी के रेवेन्यू में 19.16% की बढ़त हुई।
• KFin Technologies Ltd अपने रेवेन्यू का ~65% डोमेस्टिक म्युचुअल फंड व्यवसाय से प्राप्त करता है, जहां यह मैनेजमेंट के तहत औसत एसेट (assets under management) के आधार पर फीस हासिल करता है।
• KFin Technologies फाइनेंशियल ईयर 2022 में कर्ज मुक्त हो गया।

जोखिम के घटक

• KFin Technologies Ltd के प्रमोटर प्रवर्तन निदेशालय, वित्त मंत्रालय और केंद्र सरकार द्वारा चल रही जांच के अधीन हैं। इस तरह की जांच के नतीजे कंपनी और उसके शेयर की कीमत पर प्रभाव डाल सकते हैं। [सेबी ने विशेषाधिकार प्राप्त जानकारी के आधार पर म्यूचुअल फंड में अपनी यूनिट्स को रिडीम करने के लिए KFin Technologies पर ₹1.5 करोड़ का जुर्माना लगाया।]
• इनफार्मेशन टेक्नोलॉजी (IT) सिस्टम्स में कोई व्यवधान या डेटा सुरक्षा उल्लंघन कंपनी के व्यवसाय और प्रतिष्ठा पर प्रतिकूल प्रभाव डाल सकते हैं।
• फाइनेंशियल ईयर 2022 में, KFin Tech ने अपने रेवेन्यू का लगभग 55% अपने टॉप पांच कस्टमर से प्राप्त किया। इनमें से किसी भी कस्टमर की हानि इसके समग्र व्यवसाय को गंभीर रूप से प्रभावित कर सकती है।
• KFin Technologies Ltd के कस्टमर द्वारा प्रबंधित म्युचुअल फंडों के प्रबंधन (assets under management) के तहत संपत्ति की ग्रोथ, वैल्यू और कम्पोजीशन में गिरावट, म्युचुअल फंड से उनके औसत रेवेन्यू पर प्रतिकूल प्रभाव डाल सकती है। यह कंपनी के भविष्य के रेवेन्यू और प्रॉफिट को भी प्रभावित करेगा।

IPO का विवरण

KFin Technologies Ltd  ने 5 दिसंबर को अपने IPO के लिए रेड हेरिंग प्रॉस्पेक्टस (RHP) दायर किया। आप इसे यहां पढ़ सकते हैं। कुल प्रस्ताव में से, 75% क्वालिफाइड इंस्टीट्यूशनल बायर्स (QIBs) के लिए आरक्षित है, नॉन-इंस्टीट्यूशनल इन्वेस्टर्स (NIIs) के लिए 15% और रिटेल इनवेस्टर्स के लिए 10% आरक्षित है।

IPO से पहले, KFin Technologies ने 44 एंकर निवेशकों से ₹675 करोड़ जुटाए। प्रमुख निवेशकों में गोल्डमैन सैक्स फंड्स, एबरडीन स्टैंडर्ड SICAV, पाइनब्रिज ग्लोबल फंड्स, सिटीग्रुप ग्लोबल मार्केट्स मॉरीशस, निप्पॉन लाइफ इंडिया, एक्सिस म्यूचुअल फंड आदि शामिल हैं।

निष्कर्ष

भारतीय म्यूचुअल फंड उद्योग का औसत AUM पिछले 10 वर्षों में अच्छी गति से बढ़ा है। यह 31 मार्च, 2012 को ₹6.65 लाख करोड़ से 18% की CAGR से बढ़कर 30 सितंबर, 2022 तक ₹39.05 लाख करोड़ हो गया। बेहतर डिस्पोजेबल आय के साथ, भारतीयों का एक बड़ा हिस्सा अपनी फाइनेंशियल बचत बढ़ा रहा है और स्टॉक और म्यूचुअल फंड में निवेश कर रहा है। बचत में बढ़त से अधिक निवेश होगा, जिसका लाभ KFin Tech जैसी कंपनियों को होगा।

आगे बढ़ते हुए, KFin Technologies Ltd का लक्ष्य नए और मौजूदा ग्राहकों को अलग-अलग सेवाओं की बिक्री से रेवेन्यू को बढ़ाना है। कंपनी अपने व्यावसायिक विकास के अनुरूप और ग्राहकों की आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए तकनीकी इनोवेशन में निवेश करना जारी रखेगी। वे इस क्षेत्र में अनुसंधान और विकास को चलाने के लिए एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड्स (exchange-traded funds) और इंडेक्स फंड्स में प्रमुख उद्योग के खिलाड़ियों के साथ एक सीओ-इनोवेटिव प्रयोगशाला विकसित करने की योजना बना रहे हैं।

KFin Technologies सूचीबद्ध होने के बाद सीधे Computer Age Management Services के साथ प्रतिस्पर्धा करेगा।

कंपनी को ग्रे मार्केट में निवेशकों से ज्यादा दिलचस्पी नहीं मिली है।  KFin Technologies के IPO शेयर अनौपचारिक बाजार में ₹5-8 के प्रीमियम पर कारोबार कर रहे हैं। इस IPO में आवेदन करने से पहले, हम यह देखने का इंतजार करेंगे कि संस्थागत निवेशकों के लिए आरक्षित हिस्सा ओवरसब्सक्राइब होता है या नहीं। कंपनी से जुड़े जोखिमों पर विचार करें और अपने निष्कर्ष पर आएं।

 KFin Technologies के IPO पर आपके क्या विचार हैं? क्या आप इसके लिए आवेदन करेंगे? हमें मार्केटफीड ऐप के कमेंट सेक्शन में बताएं!