Sula Vineyards IPO : जानिए कंपनी प्रोफाइल, लॉन्च डेट, क़ीमत, फाइनेंशियल परफॉरमेंस और जोखिमों के बारे में

सभी शराब प्रेमियों के लिए यह एक खास IPO है! लोकप्रिय शराब विक्रेता सुला वाइनयार्ड्स लिमिटेड (Sula Vineyards Ltd) ने अपना प्रारंभिक सार्वजनिक प्रस्ताव (IPO) आज- 12 दिसंबर को लॉन्च किया है। इस लेख में, हम कंपनी और उसके IPO के बारे में जानेंगे।

कंपनी प्रोफाइल

सुला वाइनयार्ड्स लिमिटेड 31 मार्च, 2022 तक भारत का सबसे बड़ा शराब उत्पादक और विक्रेता है। यह फायनांशियल ईयर 2008-09 से वॉल्यूम और बिक्री मूल्य के मामले में हमारे देश के शराब के उद्योग में एक मार्केट लीडर (50% शेयर के साथ) रहा है। कंपनी के व्यवसाय को दो भागों में बांटा जा सकता है

  • वाइन और स्पिरिट का उत्पादन, वितरण और आयात।
  • वाइन टूरिज्म, वाइनयार्ड्स रिसॉर्ट्स सहित टेस्टिंग रूम्स। 

फैक्टशीट:

  • सुला वाइनयार्ड्स अपने प्रमुख ब्रांड 'सुला' के तहत सफेद, लाल और स्पार्कलिंग वाइन वितरित करता  है। यह RASA, Dindori, The Source, Satori, Madera और Dia ब्रांड के तहत अपनी वाइन पेश करता है।
  • कंपनी महाराष्ट्र और कर्नाटक में चार ओनरशिप वाली और दो लीज पर ली गई प्रोडक्शन फैसिलिटी में 56 विभिन्न वाइन लेबल का उत्पादन करती है।
  • कंपनी सभी चार प्राइज सेगमेंट में बाजार का नेतृत्व करती है: 'Elite' (₹950+), 'Premium' (₹700-950), 'Economy' (₹400-700) और 'Popular' (₹400)। फायनांशियल ईयर 2022 में, ‘Elite’ और 'Premium' सेगमेंट (बिक्री मूल्य के संदर्भ में) में इसकी बाजार हिस्सेदारी लगभग 61% थी।
  • इसने लगभग 13,000 रिटेल टचप्वाइंट के साथ भारतीय शराब कंपनियों के बीच सबसे बड़ा वितरण नेटवर्क बनाया है!

सुला वाइनयार्ड्स ने 30 सितंबर, 2022 तक 2,290 एकड़ के लिए अंगूर उत्पादकों के साथ लॉन्ग-टर्म सप्लाई अग्रीमेंट (12 साल तक) में प्रवेश किया है। सुला वाइनयार्ड्स लिमिटेड 8,000 होटलों, रेस्तरां और कैटरर्स में अपनी सेवाएं प्रदान करता है। सुला की वाइन और वाइनयार्ड्स की सोशल मीडिया पर बहुत बड़ी फैन फॉलोइंग है!

IPO के बारे में

सुला वाइनयार्ड्स लिमिटेड का सार्वजनिक निर्गम 12 दिसंबर को खुलेगा और 14 दिसंबर को बंद होगा। कंपनी ने IPO के लिए मूल्य बैंड के रूप में ₹340-357 प्रति शेयर तय किया है।

IPO विशुद्ध रूप से प्रवर्तकों और शुरुआती निवेशकों द्वारा 2.69 करोड़ इक्विटी शेयरों की बिक्री (OFS) की पेशकश है, जो कुल ₹960.35 करोड़ है। व्यक्तिगत निवेशक न्यूनतम 42 इक्विटी शेयरों (1 लॉट) के लिए और उसके बाद 42 शेयरों के गुणक में बोली लगा सकते हैं। इस IPO के लिए आवेदन करने के लिए आपको न्यूनतम ₹14,994 (कट-ऑफ कीमत पर) की आवश्यकता होगी। एक खुदरा निवेशक अधिकतम 546 इक्विटी शेयर (13 लॉट) आवेदन कर सकता है।

IPO का प्राथमिक उद्देश्य  सुला वाइनयार्ड्स लिमिटेड के प्रमोटरों के लिए एग्जिट स्ट्रेटेजी (या लिक्विडिटी) प्रदान करना है। कंपनी का लक्ष्य NSE और BSE पर इक्विटी शेयरों को सूचीबद्ध करने के लाभों को प्राप्त करना है। IPO के बाद सुला वाइनयार्ड्स में कुल प्रमोटर होल्डिंग 28.44% से घटकर 27.33% हो जाएगी। [प्रमोटर की कम हिस्सेदारी चिंताजनक है!]

फाइनेंशियल परफॉरमेंस

फिनांशियल ईयर 2020 में ₹15.94 करोड़ का घाटा पोस्ट करने के बाद, सुला वाइनयार्ड्स अगले दो वर्षों में अच्छे EBITDA मार्जिन के साथ लाभदायक हो गया। फिनांशियल ईयर 2021 में इसका रेवेन्यू लगभग 20% सालाना गिर गया और फिनांशियल ईयर 2022 में 8.6% से सालाना बढ़ गया। फिनांशियल ईयर 2022 के दौरान ऑफ-ट्रेड बिक्री ने सुला वाइनयार्ड्स की सेकेंडरी सेल्स में 72.25% का योगदान दिया, जबकि फिनांशियल ईयर 2020 में यह 61.33% थी। सुला वाइनयार्ड्स फिनांशियल ईयर 2020 में अपनी कुल उधारी ₹368.24 करोड़ से घटाकर फिनांशियल ईयर 2022 में ₹228.93 करोड़ करने में सक्षम रही है।

सितंबर 2022 (H1 FY23) को खत्म हुए हाफ ईयर की अवधि में, लाभ 577% सालाना से बढ़कर ₹30.5 करोड़ हो गया, और रेवेन्यू 40.8% सालाना से बढ़कर ₹224 करोड़ हो गया।

जोखिम के घटक

  • भारत के शराब उद्योग में काम करने वाली सभी कंपनियां सख्त लाइसेंसिंग और उत्पाद शुल्क व्यवस्था के अधीन हैं। नियमों, कर कानूनों और कानूनी अनिश्चितताओं में किसी बदलाव के कारण सुला वाइनयार्ड्स का व्यवसाय और फाइनेंशियल परफॉरमेंस गंभीर रूप से प्रभावित हो सकता है।
  • कोई भी प्रतिकूल वातावरण की परिस्थितियाँ वाइन अंगूरों की गुणवत्ता को प्रभावित कर सकती हैं (सुला वाइनयार्ड्स में लगने वाला प्रमुख कच्चा माल)।
  • यूजर का स्वाद और प्राथमिकताएं बदल सकती हैं, और हो सकता है कि वे भविष्य में वाइन पसंद न करें। यदि बदलते बाजार के रुझान और कंस्यूमर्स के खर्च करने के पैटर्न को अपनाने में विफल रहता है, तो सुला वाइनयार्ड्स की बिक्री में गिरावट आ सकती है। और इसके कारण कंपनी अल्कोहल/वाइन उद्योग में अपनी प्रतिस्पर्धी स्थिति को बनाए रखने में भी सक्षम नहीं हो सकती है।
  • कंपनी भारत में अंतरराष्ट्रीय वाइन के आयात पर लगाए गए उच्च शुल्क से प्रॉफिटेबल होती है। सुला वाइनयार्ड्स के शराब कारोबार पर प्रतिकूल प्रभाव डालते हुए, इन शुल्कों को भविष्य में कम या समाप्त किया जा सकता है।
  • सुला वाइनयार्ड्स अपने ब्रांड पोर्टफोलियो पर बहुत अधिक निर्भर करता है। इसकी व्यावसायिक रणनीति की सफलता ब्रांड को बढ़ाने की इसकी क्षमता पर निर्भर करती है।

IPO का विवरण

सुला वाइनयार्ड्स ने 5 दिसंबर को अपने आईपीओ के लिए रेड हेरिंग प्रॉस्पेक्टस (आरएचपी) दायर किया। आप इसे यहां पढ़ सकते हैं। कुल प्रस्ताव में से, 50% क्वालिफाइड इंस्टीट्यूशनल बायर्स (QIBs)  के लिए आरक्षित है, नॉन-इंस्टीट्यूशनल इन्वेस्टर्स (NIIs) के लिए 15% और रिटेल इनवेस्टर्स के लिए 35% आरक्षित है।

IPO से पहले, सुला वाइनयार्ड्स ने एंकर निवेशकों से ₹288.10 करोड़ जुटाए। प्रमुख निवेशकों में अबू धाबी इन्वेस्टमेंट अथॉरिटी (Abu Dhabi Investment Authority), गोल्डमैन सैक्स, मॉर्गन स्टेनली, BNP परिबास आर्बिट्रेज और सिटीग्रुप ग्लोबल मार्केट्स मॉरीशस शामिल हैं।

निष्कर्ष

आइए कुछ तथ्यों पर नजर डालते हैं: ₹2.4 लाख करोड़ के अल्कोहलिक पेय बाजार में, शराब की केवल 1% हिस्सेदारी है! भारत में शराब की प्रति व्यक्ति खपत प्रति वर्ष सिर्फ 40 मिलीलीटर है। फिर भी, सुला भारतीयों के लिए अपनी वाइन बनाने में सक्षम है। सुला वाइनयार्ड्स भारत में वाइन टूरिज्म के अग्रणी हैं। इसने भारत में पहला वाइन चखने का कमरा, वाइनयार्ड रिज़ॉर्ट, पहला वाइन म्यूजिक फेस्टिवल, और नासिक में अपनी सुविधा में पहली वाइनरी टूर का शुभारंभ किया!

आगे बढ़ते हुए, सुला वाइनयार्ड्स आयात और वितरण करने वाले तीसरे पक्ष के ब्रांडों की तुलना में अपने स्वयं के ब्रांडों पर ध्यान देना जारी रखेगा। यह भारतीय शराब बाजार में रेवेन्यू और बाजार हिस्सेदारी बढ़ाने के लिए ‘Elite’ और ‘Premium’ श्रेणियों के तहत नए उत्पादों को लॉन्च करने के लिए अपनी डिस्ट्रीब्यूशन क्षमता का लाभ उठाएगा।

सुला वाइनयार्ड्स को United Spirits, Radico Khaitan और United Breweries जैसी लिस्टेड प्रतिस्पर्धियों से प्रतिस्पर्धा का सामना करना पड़ेगा। Fratelli और Grover Zampa सुला वाइनयार्ड्स के दो घरेलू नॉन-लिस्टेड प्रतिद्वंद्वियों में से हैं।

कंपनी को ग्रे मार्केट में निवेशकों से कुछ दिलचस्पी मिली है। सुला वाइनयार्ड्स के IPO शेयर अनौपचारिक बाजार में ₹34 के प्रीमियम पर कारोबार कर रहे हैं। इस IPO में आवेदन करने से पहले, हम यह देखने का इंतजार करेंगे कि संस्थागत निवेशकों के लिए आरक्षित हिस्सा ओवरसब्सक्राइब होता है या नहीं। कंपनी से जुड़े जोखिमों पर विचार करें और अपने निष्कर्ष पर आएं।

सुला वाइनयार्ड्स लिमिटेड के IPO पर आपके क्या विचार हैं? क्या आप इसके लिए आवेदन करेंगे? हमें मार्केटफीड ऐप के कमेंट सेक्शन में बताएं!

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